Investeringskriterier

Nedan visas de övergripande investeringskriterierna för Bolagets investeringsverksamhet.

Fondtyp

Private equity-fonder med buyout-inriktning som förvaltas av etablerade och erkända förvaltare. En mindre andel av Bolagets tillgångar kan dock investeras i nyetablerade fond- och förvaltningskonstellationer med buyout-inriktning.

Geografisk inriktning

Fonder som har Norden (Danmark, Finland, Norge och Sverige) eller åtminstone ett av de nordiska länderna som investeringsfokus, eller som har en förvaltningsgrupp dedikerad till Norden.

Investeringsstorlek

Typiskt 50-300 miljoner kronor beroende på respektive fonds storlek, Bolagets tillgängliga medel för investeringar och antalet fondinnehav i portföljen.

Antal fondinvesteringar1

Åtaganden gjorda till 7-10 olika fondförvaltares fonder och över tiden av olika årgångar.

Instrument

Aktier eller andra värdepapper med delägarrätt.

Bolagets tillgångar skall dock inte investeras i rena skuldinstrument eller olika mellanformer såsom konvertibla skuldebrev och mezzanine-instrument.

Övriga begränsningar2

Åtaganden och/eller investeringar får inte göras så att exponeringen mot koncernens nettotillgångsvärde (NAV) vid investeringstidpunkten överstiger:

Med nettotillgångsvärde (NAV) menas nettovärdet av koncernens samtliga fondtillgångar och nettokassa med avdrag för latent skatt.

1 Gäller Bolagets målportfölj på längre sikt efter den initiala investeringsperioden om 18 månader.

2 Avsikten är att avkastningen skall förbättras genom att från tid till annan en relativt sett högre andel av NAXS förvaltade kapital kan hållas investerad då underliggande private equity-fonder sällan utnyttjar 100 procent av åtagandet. Åtaganden får dock aldrig göras till ett belopp som överstiger NAXS investeringsbara medel vilka (i) täcks genom en bankgaranti, (ii) finns omedelbart tillgängliga inom koncernen, eller (iii) skäligen kan förväntas realiseras från andra investeringar i tid för investering.